Valeur des CDS sur la dette grecque et écart de taux entre les dettes grecques et allemandes
La valeur des CDS (Credit Default Swaps) correspond à une prime d’assurance sur le risque de défaillance d’un emprunteur (ici, l’Etat grec). Elle est étroitement corrélée à la prime de risque exigée par les investisseurs qui prêtent à l’Etat grec. Cette prime de risque correspond à l’écart entre les taux grecs et les taux d’un emprunteur supposé sans risque, en général l’Allemagne.
